Mensen zijn erg benauwd voor een herhaling van 2008.
Als je kijkt naar de koersontwikkeling van Emerging Markets, met vaandeldrager India voorop, dan valt op hoe anders de koersontwikkeling in 2010 is, aldus Strategas (Jason DeSenna Trennert).
Emerging Markets hebben eerst dit jaar geleden onder het krapper worden van het Chinese monetaire beleid, maar lijken nu door te stromen op de verwachtingen dat China weer een ruimer monetair beleid zal gaan voeren, o.a. vanwege de meevallende inflatie.
De outperformance van India blijft verbazen, de inflatie is zo hoog dat de centrale bank moet ingrijpen, maar kennelijk reageert men op de zeer negatieve reële rente en het thema dat je in demografisch gunstige landen moet beleggen.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten