MINACK (de bear van down under van Morgan Stanley): pas op. Beter kan het niet worden. De macro surprises werden de laatste tien jaar nooit beter. Zowaar, hij kan me tijdelijk overtuigen.
Bij aandelen minder. Zoals hij zelf zegt is verband aandelen/ obligaties even wat minder sterk (we zijn immers weg uit het Japanscenario van de Great Recession en we gaan richting voorspoed) en daarom is het voor aandelen (nog?) even minder erg dat data wat minder meevallen. Bovendien zien we bij aandelen wat onderreactie op het goede nieuws.
Prudenten nemen winst en kopen obligaties (credits dat dan nog wel).
Geen opmerkingen:
Een reactie posten