De exposure van Amerikaanse banken naar de PIIGS landen is vooral via derivaten en garanties: 550 miljard via derivaten/ garanties etc tegenover 175 miljard allerlei soortementen leningen, deposito’s directe beleggingen. FT Alphaville berekende dat die cijfers in het tweede kwartaal 586 miljard versus 180 miljard waren.
De BIS geeft nog 111 bladzijden voetnoten en dan nog weet je niet er goed wat de cijfers precies inhouden. D.w.z. s.v.p. voorzichtigheid bij interpretatie van de cijfers.
Amerikanen horen zich, voorzichtig concluderend, veel zorgen te maken over Ierland en Spanje, in mindere mate over Italië en Griekenland/Portugal is maar een beperkte exposure. Amerikaanse banken hebben veel minder exposure naar de PIIGS dan de Europese banken.
De Amerikaanse banken zelf rapporteerden in hun kwartaalverslagen wat in de onderste tabel staat. (deze 5 banken schrijven 97% van alle CDS-en in de VS)
bron: BIS data voor eind eerste kwartaal 2011 en FT Alphaville (http://ftalphaville.ft.com/?segid=70409)
Geen opmerkingen:
Een reactie posten