De correlatie tussen de dagelijkse koersbewegingen van de S&P en 10jaars Treasuries is wat af aan het nemen. Op 50daags basis is het weinig overtuigend. De huidige zwenking is al eerder vertoond het afgelopen jaar.

Op 40-weeks basis begint een en ander wat overtuigender te worden. Ik had dit als een van de tien verrassingen voor 2013 opgenomen: het verband tussen rente en aandelenbeurzen zou zwakker worden. Op zich is dat een goed teke, het getuigt van minder stress. het wijst ook op minder deflatoir denken. Dat is goed. Al dat pessimisme dat alles omlaaag  gaat, inclusiefde prijzen, daar worden we niet beter van.  Weg met dat bezuinigen daarom, zaols de drie grote fossielen van de VVD ook al ropen.