catastrofe -obligaties rukken op

De FT had (ter ere van de mislukte emissie van een catatstrofe-obligatie door de wereldbank voor een aantal Caraibische eilanden) een artikel http://www.ft.com/intl/cms/s/0/c48aaed8-00ed-11e4-a938-00144feab7de.html?siteedition=intl#axzz36LeQUVV3 (Cat bond investors show their limits) over catastrofe-obligaties. Deze hebben goed gerendeerd tegen een laag risico. 8,4% per jaar sinds 2002 volgens Swiss Re.
Het was zo ongeveer de enige belegging die in de kredietcrisis niet onderuit ging. Cat bonds correleren zo ongeveer nergens mee.
De herverzekeraars zien hun business bedreigd en waarschuwen de fondsen dat ze onmogelijk kunnen weten welke risico's ze aan het verzekeren zijn en dat ze daarom er beter aan doen hun markt niet te verstieren.
De groeiende belangstelling van pensioenfondsen zet het rendemnt onder druk. Maar een rendement van 5% bieden was kennelijk niet goed genoeg, zelfs als de wereldbank er achter staat.