Er lijkt een koerscorrectie op gang te zijn gekomen door naar
men zegt het toch weer verslechterende coronanieuws in vooral delen van de VS,
waardoor er wat meer twijfel komt aan het V-herstel van een heropening van de
economie die de beurzen lijken te beloven. De handelsoorlog van de VS met China
lijkt te escaleren, o.a. omdat China het zat is zo negatief afgeschilderd te
worden en wat betere pers/ minder dreigementen over softwarebedrijven eist zo
vlak voor de Amerikaanse verkiezingen (Trump moet dus inbinden). Of misschien
komt het gewoon door het te veel oplopen van de koersen waardoor er weer eens
een reactie komt.
Goud lijkt voorlopig een veiligere belegging dan aandelen,
maar er kunnen wat wolkjes aan de beleggingshorizon voor goud zijn als de
dollar plotseling zou opveren, wat niet zo onwaarschijnlijk lijkt.
Trump lijkt een beetje heel erg de regie kwijt over wat hij
moet zeggen om (stemmende) kiezers enthousiast te krijgen. Dat zwaaien met een
bijbel tegen weggejaagde anti-racisme-demonstranten was zeer ongepast, hij
kreeg zijn aanhangers in Tulsa onthutsend weinig enthousiast, zijn twitter-oproepen
vallen bij o.a. onafhankelijke stemmers meer dan normaal verkeerd. Hij leest de
tijdgeest ineens minder feilloos (= hij wordt waarschijnlijk niet herkozen,
zonder nieuw elan dreigt hij zelfs verpletterend verslagen te worden). Net als
de columnist moet hij net iets te ver gaan in boute beweringen, maar hij moet
weten hoe ver hij te ver kan gaan. En dat laatste lijkt hij niet meer goed aan
te voelen (net als in Nederland Johan Derksen met plotseling uitermate verkeerd
vallende grappen over Akwasi en dan tot overmaat van ramp een uur lang op TV tegenover
een gewiekste (gekleurde) advocate gezet te worden die totaal de vloer met hem
aanveegde (een enorme prestatie uiteraard, maar de programmamakers hadden de
arme man wel iets beter kunnen beschermen (ja, de omgekeerde wereld waar de
niets vermoedende witte man te zwaar wordt aangevallen, omdat hij onvoldoende
aanvoelt dat het witte privilege leidt tot ongelooflijk uitgebreide kleine en
grote discriminatie tegenover de gekleurde medemens en dit onverwachts niet
meer zo automatisch getolereerd wordt (vergelijk metoo))).
Een democratische overwinning is onvoldoende ingeprijsd,
leidt normaalgesproken tot doldrieste belastingverhogingen voor rijken en bedrijfsleven.
En nee, dat gaat niet meevallen als de democraten overduidelijk winnen. Net
zoals een overwinning van Labour op Johnson in het VK ook geleid zou hebben tot
enorme beleidsaanpassingen (dat gebeurde niet en het VK gaat nu onverstoorbaar op
een andere manier het Brexit/corona-moeras in).
De economische
cijfers zijn ongekend (unprecedented) moeilijk te interpreteren. Enorme
transferbedragen van de overheid, enorme speciale steunoperaties om
werkloosheid te bestrijden. Hierdoor is volkomen onduidelijk hoe goed het
herstel is door heropening van de economie. Enorm aantal initial claims voor
werkloosheid, enorm tegenvallend, maar onduidelijk is hoe dit de werkloosheidcijfers
beïnvloedt. Enorme schommelingen in groei beschikbaar inkomen, want de
steunoperaties zijn niet rustig over de tijd verspreid.
Zoals ik het bekijk is men iets te optimistisch geworden
over het herstel van de economie, omdat de FED de koersen zo veel heeft
opgepompt. Oudere mensen blijven zeer voorzichtig en jongeren zien dat het wel
beter gaat, maar niet echt goed, eerder echt niet goed. Starters (jongeren) kunnen
weer terecht op de huizenmarkt (afgelopen week goede verkoopcijfers, alhoewel
de stijging van het antal hypotheken om een huis te kopen wat lijkt te haperen)
en daar gloort echt herstel, want ouderen zijn meer geneigd om te verkopen. Maar
toerisme, dat gaat nog een tijd slecht.
Ondertussen koopt men zich blauw op internet en verzamelaars
lijken haast niet meer te houden (zoals ik als postzegelverzamelaar heb
gemerkt). Dit lijkt ook een teken van
een veranderende tijdgeest. Dat wijst op relatief meer loongroei en minder
winstgroei.
Het coronavaccinnieuws is gunstig, er zou misschien al voor
de presidentsverkiezingen in november een vaccin gereed kunnen zijn, roepen
sommigen (steeds meer). Toch weer iets om het optimisme gaande te houden.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten