2018 scenario gewest, wat nu

 We raken gewend aan oorlog, enigszins althans. We hebben plotselinge renteangst en groeiangst gezien. Dat was gelijk aan wat we eind 2018 zagen. Iedereen weer somber, maar iedereen wil goegkoop de dip gaan kopen. Men is voorlopig nog wat  bang.

Afgelopen week zagen we iets wat op capitulatie leek, maar ook plotselinge stijging zoals in een bear markt gewoon is. De olieprijs is flink aan het dalen en de rente weer aan het stijgen. De inflatie gaat door die daling van de olieprijs een top zetten. De inflatie is nu wel zo hoog, dat verdere afkoeling van de economische groei de consensus is. Vooral in Europa natuurlijk, waar de gasprijs het hoogste is en de oorlogsdreiging ook. De swap spreads (2 jaar) geven aan dat de onzekerheid en druk op groei het hoogst is. Deval van de Russische economie is ook zeer nadelig voor Europa.

In de VS is er nog voldoende ruime liquiditeit en is de komende daling van inflatie het duidelijkst. De hogere hypotheekrente gaat wel de huizenmarkt remmen. Maar minder corona ellende plus de lage reële rente moeten de VS behoeden voor negatieve groei.

Nieuw is dat de groei van China erg tegenvalt en de beloofde 5,5% groei niet gehaald lijkt te gaan worden. De extreme coronamaatregelen van China drukken de groei (en zorgen voor nieuwe aanbodproblemen in de wereld) samen met problemen op de huizenmarkt en te grote druk op de tech sector. En dat maakt de positie van Xi iets minder onaantastbaar. Men wil meer groei, dus meer richting Westen en niet steunen van Poetin. Een en ander betekent wel dat monetaire stimulering sterker wordt en fiscale stimulering ook. 

Men begint te vrezen voor het scenario van 2008/9 en 2002. Vooralsnog hoeft dat niet, als er geen nieuwe schok komt (zoals de bom van Poetin, aanval op Taiwan of totale misoogst in wereld).. De reële rente is veel te laag, banken zijn sterk, de dienstensector herstelt van corona. Winstschattingen blijven nog steeds onverwacht sterk (ik had al daling verwacht door de margedruk van hoge inflatie). 

plotseling probeert iedereen Poetin te begrijpen en wordt men somberder

 Poetin heeft met succes uitgetest of de NAVO in aactie zou komen als hij een kerncentrale aanviel, met fragmentatiebommen zou inzetten, meer vernietiging openlijk zou nastreven.

Er klinkt luid protest, maar daar blijft het bij. Wel is al enige tijd aan het schuiven wat de NAVO mag doen. Geen no fly zone nu, maar bij uitzonderlijke humanitaire nood straks misschien wel.

De conclusie is dat de vernietiging nu geometrisch erger gaan worden voor Oekraïne. Fragmentatiebommen werken het beste om het verzet te breken.

Ondertussen rukt Rusland geleidelijk op. Het gaat tergend langzaam, maar snel genoeg voor Poetin. Enigszins problematisch voor Poetin is het hoge percentage officieren en onderofficieren met enige Oekraïense komaf. Die zijn nog niet supergemotiveerd om Oekraïne te vernietigen. 25% zou dakloos moeten worden volgens niet onderbouwde verhalen.

De buitenlandse valuta's stromen nog even hard binnen als vroeger, nu de gasprijzen 13 keer zo hoog in Europa zijn geworden als in de VS en de olieprijs in euro's weer de oude hoogtepunten heeft bereikt. Met deze valuta kan Rusland echter minder dan voorheen.

Poetin heeft uitzonderlijk veel macht naar zich toegetrokken. In de tijden van Jeltsin hadden de oligarchen nog wat te zeggen, maar nu is dat voorbij. Poetin overlegt nog met diverse kompanen in St Petersburg, straks te hernoemen in Poetingrad, maar de rest heeft niets meer in te brengen en moet vrezen voor sancties Wat we nu oligarchen noemen, moeten steeds meer vrezen voor hun buitenlandse bezittingen. Die zijn enorm. Er schijnt ongeveer $1000 miljard onverklaarbaar verdwenen te zijn van de grote overschotten op de lopende rekening van Rusland in de afgelopen jaren (BNP Rusland nu nog $1400 miljard, nu nog groter dan dat van Nederland, maar niet lang meer bij volhouden van steeds strengere sancties van het Westen). Die $1000 miljard zou in de zakken zitten van enkele oligarchen. De huidige superrijken hebben alles te danken aan Poetin, geen politieke invloed en beperkte economische invloed op Poetin zegt men.

Poetin zou het oude tsarenrijk willen herstellen en probeert dit te doen door kerk en staat te verenigen (waardoor het een illusie is dat de patriarch zou gaan tegenstribbelen vanwege pietluttigheden als oorlogsmisdaden en fragmentatiebommen). Hij is nu een echte dear leader net als Kim Jung Oen. Normen en waarden volgens Russisch orthodoxe leer. Alle andere westers dankende Europeanen zijn nazi's. Punt uit, geen twijfel mogelijk, geaccordeerd door de patriarch van Rusland, zijne heiligheid Kiril.

Het Russisch volk moet nu aanzien dat de economische sancties de Russische economie zware schade gaan toebrengen, vooral na juni lijkt het erg te worden. Lavrov zegt dat het Russische volk veel ellende kan verdragen. Dat is zo, maar het Oekraïense volk kan nog meer verdragen. Dat is problematisch want daardoor lijkt er geen ideaal eind te komen aan de oorlog in Oekraïne. Over enige tijd zl Poetiin berichten dat de troepen de hele Oekraïne bezet hebben, maar dan is er toch geen stabiel nieuw regiem te installeren.  

Veel landen in het Midden- Oosten zoals Egypte zullen te maken krijgen met veel te hoge graanprijzen. Opstanden dreigen daar en Israël houdt het hart vast (en is zo ongeveer gedwongen om te gaan onderhandelen). Minder graan uit Oekraïne, hogere kunstmestprijzen. Dat is nog erger dan hoge gasprijzen.

Beurzen reageren nu geschrokken. Aanvankelijk dacht men dat minder verhogen van de rente zou opwegen tegen economische schade toegebracht door economische Mickey Mouse Rusland. Maar de psychologische schade is enorm. Men zit meer in de maag met hoge grasprijzen en voedselrijzen dan met hogere huren of hogere prijzen van vakantiereizen. 

Als Trump was herkozen, was hij al bezig geweest met uit de NAVO te stappen. De helft van de Amerikanen wil dat, die hebben genoeg van de Europese klaplopers.

Er is somberheid, omdat alle analyses leiden tot het inzicht dat Poetin niet kan stoppen en iedereen in Rusland naar zijn pijpen moet dansen, anders dreigen er ernstige consequenties. 

De geschiedenis leert dat het vaak anders gaat dan iedereen denkt. Dat zal nu ook wel zo zijn, maar voorlopig lijkt het erger te worden. 15% kans op de kernbom of Poetin weg of allebei. lees ik zonder bewijs

geen strenge veroordeling van oorlogsgeweld: Grieks orthodoxe kerk gelooft meer in Poetin dan God

 Sommige mensen verzuchtten: O, als de Grieks orthodoxe kerk nu eens de oorlog in Oekraïne met zeer scherpe woorden veroordeelt.

Maar dat is niet gebeurd. De hoogste patriarch, die van Constantinopel, heeft enkele jaren geleden de Oekraïense tak enige zelfbeschikking gegeven op basis van het verhaal dat het Grieks orthodoxe geloof  vanuit Kiev is verspreid naar Rusland (en dat Oekraïne een zelfstandige staat was na 1991). Daardoor is hij flink bekritiseerd door de Moskouse tak, maar hij staat er nog steeds in hoog aanzien. Dat aanzien zet hij nog niet op het spel, omdat er dan een schisma dreigt van de Moskouse tak. De Moskouse tak wil éen kerk van Russische en Oekraïense orthodoxen, geen twee, en uiteraard onder leiding van Moskou. Poetin doet zijn best om dat doel te verwezenlijken. De patriarch van Moskou is daarom in zijn nopjes met Poetin. Hij moet nu toch vrezen dat hij geen enkel gezag zal verwerven in Oekraïne.

Zowel in Rusland als Oekraïne noemt ongeveer driekwart zich orthodox. De kerk werd tot voor de inval in Oekraïne alom gerespecteerd. Dat kan natuurlijk niet als handlangers van Poetin het voor het zegen hebben. 

Mijn hoop is dat de patriarch van Constantinopel oproept tot vrede en vooral het ontoelaatbaar zijn van het vernielen van burgerdoelen/ burgerslachtoffers. .Maar net als de paus die in de zak zat van Mussolini (de paus had immers Vaticaanstad als nieuwe staat gekregen), lijken de Moskouse patriarch en geestelijken volledig in de zak te zitten van Poetin.   

In Amerika begint zich een grote steun voor Oekraïne af te tekenen, met wel de nodige uitzonderingen aan de extreem rechtse kant. Volgens opiniepeilers haatten meer republikeinen Biden dan Poetin. Marjoree Greene steunt verheerlijkers van Poetin, het grote voorbeeld van het superieure blanke ras. Mevrouw Bach moppert dat er zo veel te doen is over de de beschadiging van Babi Jar, terwijl de ongevaccineerden in de VS het afgelopen jaar zo veel meer leed hebben moeten doorstaan dan die slaafjes van Poetin in de Oekraïne. Babi Jar is de plek waar in twee dagen 34.000 of nog meer Joden werden neergeschoten door de nazi's en daarna de afgrond ingeduwd werden als massagraf. Dit was moreel zo moeilijk dat men na twee dagen stopte en een andere oplossing nodig vond. Dat werd de Endlösung.

Biden wordt iets minder verguisd, maar nog steeds is zijn approval rate ongeveer die van Trump, en dat lijkt niet veel te verbeteren, daar de inflatie en benzineprijzen zo hoog blijven dat de reële consumptie moet dalen en een recessie plotseling het normale scenario dreigt te worden. Nog niet helemaal, omdat het spaargeld nog niet op is en bepaalde delen van de economie weer goed open gaan. Republikeinen zijn vertoorrnd op biden vanwege zijn energiebeleid, in het kader van bestrijding Poetin moet de deur naar meer fossiele brandstoffen wagenwijd opengezet worden en Biden repte hier niet over. Nee, de burgers van West Virginia gaan via het opperste gerechtshof afdwingen dat CO2-heffingen niet zo maar afgekondigd kunnen worden. Poetin zorgt gelukkig voor meer opwekking alternatieve energie, maar als het aan de burgers van West Virginia ligt, dan wordt het niets met alternatieve energie voorlopig.  We zullen bij de verkiezingen zien hoe veel de democraten gaan verliezen en de denkbeelden van West Virginia meer populair worden. Het is niet meer uit te leggen aan de mensen buiten Virginia vrees ik.