zou het kunnen, een plotselinge
stijging terwijl iedereen zit te bibberen voor een Brexit, wat Yellen nu weer
voor akelige dingen gaat zeggen zoals normalisering van de rente (schatting van
verliezen op de rentemarkten als ze de rente met 1% verhoogt: $ 1 triljoen),
slechte cijfers van de werkgelegenheidsgroei, de naderende recessie, Trump?
Wie weet suggereert Josh Brown http://thereformedbroker.com/2016/06/06/melt-up-2/ (en die heeft vaak gelijk)
De contraire belegger keert zich af
van het leger pessimisten, van al die mensen die in 2016 bakken met aandelen
hebben zitten verkopen om nog toe te kunnen slaan bij obligaties, al dan niet
met een positieve rente?
Dwars tegen de wijze woorden van
Matejka in, die toch vaak optimistisch is?
De instortende groei vanuit de
dienstensector?
De onrealistisch hoge winstverwachtingen?
We zagen vandaag de Engelse beurs
stijgen terwijl de kans op Brexit volgens de wedkantoren omhoog is gevlogen (om
goede redenen denk ik), de stijging was groter dan op continentale beurzen.
Een lager pond doet kennelijk
wonderen, men wil gewoon af van die onderweging Engelse aandelen, dat is al te
lang goed geweest. Hoe dan ook, de onzekerheid van BRexit verdwijnt straks.
Vrijdag zagen we de Amerikaanse
beurs vrijwel niet dalen op enorme negatieve economische verrassing, lagere
groei werkgelegenheid, na verdere analyse werd het nog slechter.
We zien ineens opwaartse
herzieningen van winsten. Een olieprijs die flink gestegen is zonder dat de
consumptie geraakt wordt. Dat smaakt naar meer.
De huizenmarkt in de VS trekt flink
aan (afgezien van de $100 miljoen+ huizen).
Yellen hield een speech vandaag. Geen
renteverhoging in juni. Juli lijkt ook kansloos, want dan moet verbetering van
de economie zichtbaar zijn, meer inflatie en herstel groei werkgelegenheid. En
dat met één maand extra cijfers.
De FED is bang voor BRexit. Voor
Trump zijn ze nog banger. Die zet ze af, gaat ze voorzeggen wat ze moeten gaan
doen, gaat hun onafhankelijkheid om zeep helpen. Dus de FED zou wel gek zijn de
rente voor de verkiezingen te verhogen. Eerder komen ze met nog een extra ronde
QE. Bij een S&P van 2250+ kan Hillary haast niet verliezen.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten