De semii conductors book to bill ratio is weer helemaal hersteld na wat zwakte een paar maanden geleden (zie plaatje Yardeni). Dat is een prima leading indicator voor de investeringen in technologie. De huidige hoge ratio gaat samen met flink hogere orders en daardoor winstverwachtingen in de chipsector.
Deze keer is er een loskoppeling tussen de semiconductoraandelen en de orders (zie plaatje Yardeni). Dat is hoogst ongebruikelijk. Waarom dit gebeurt en de aandelenmarkt deze keer niet luistert naar de semiconductor oreders en book to bill ratio is onduidelijk. De daling van top was fors, maar die zet vermoedelijk niet door,nu de semi book to bill ratio weer is hersteld. Het ligt voor de hand dat de SOX index van semiconductorsector er de komende tijd weer de sokken gaat inzetten, maar misschien heeft de aandelenbeurs gelijk: de groei van investeringen in software is na het woeste tweede kwartaal wat afgezwakt in het derde kwartaal (zelfs de FED gaf dat aan in de statement van vanavond).
Geen opmerkingen:
Een reactie posten