Verbazend wat je kunt vragen aan ai en dan de ene keer een geweldig antwoord krijgt en de andere keer onzin of een rammelend verhaal. Hieronder artificiële wijsheid volgens copilot
Het is weer winstseizoen en de kwartaalcijfers branden los. Die zijn geweldig en eigenlijk te geweldig. Als het te mooi om waar te zijn is, dan is het vaak ook zo. Je ziet meer dan 25% winstgroei voor de S&P500 bij een winstgroei uit de BNP-data van 6 tot 8%. Dat is een enorm verschil en bijna net zo erg als eind jaren 90 (iets als 1% winstgroei in BNP data en 20% S&P500), toen een enorme rode vlag voor boekhoudfraude.
Overigens zijn er wel goede redenen waarom er een behoorlijk verschil moet zijn. De magnificent 7 is een elitegroep en groeit harder dan BNP. Maar toch, 80% van de winstgroei voor de top 10, dat is dubieus veel (in jaren 90 was dit maar 50%).
In de methode van boekhouden zie je nu volgens copilot inderdaad weer rode vlaggen, ook bij die top 10 (of juist hierbij). Er wordt te traag afgeschreven, te veel investeringen worden geactiveerd o.a. Zelf vind ik die investeringen in eenzelfde soort AI-modellen gevaarlijk, daar er maar weinig winnaars kunnen zijn. D.w.z.
Qua degelijkheid van boekhouden staan Microsoft en Alphabet bovenaan. Nvidia onderaan.
Zelf vond ik een risico dat OpenAI het niet gaat redden en dat Oracle in problemen komt. Dat is voor diverse van die top tech een groot probleem
Toch maar even achter de oren krabben voor een buy and hold investering in Nvidia. Misschien is Alphabet minder slecht, maar nu ook Microsoft gevaarlijk.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten