2 mei 2017

VIX altijd hoger dan volatiliteit weet men sinds Trump al helemaal

De VIX is enorm gedaald, onder de 10 gekomen zelfs. Dat gebeurt bijna nooit.
Toch was de VIX bijna steeds veel hoger dan de gerealiseerde volatiliteit.
https://www.ft.com/content/7f4fa84e-2eaa-11e7-9555-23ef563ecf9a
Iedereen zit short volatility, vooral sinds Trump speculeert men en masse dat men veel te bang is voor Trump, dat volatiliteit in werkelijkheid veel lager is.
Daar zijn schatten met geld mee verdiend.
Sinds de bull markt is begonnen in 2009 was er niets zo verliezend als steeds maar volatiliteit te kopen en doorrollen in de tijd.

(cijfers november 2016, daarna is het nog erger geworden). Overigens nu nog erop speculeren dat er nog steeds schatten met geld te verdienen zijn met short volatiliteit gaan is vragen om ongelukken. Zoiets gaat eens vreselijk fout en het meest waarschijnlijk is dat dit gebeurt als iedereen speculeert op lagere volatiliteit.
IX kopen is meestal bedoeld om risico te verminderen. dat lukte vaak niet. GDX zijn de goudmijnen, ook zoiets dat soms dekking zou moeten bieden tegen ellende. Opvallend is dat ze tegen elkaar in bewegen.

Geen opmerkingen:

Een reactie posten