low volatility, low beta niet meer zo smart

De laatste jaren is het heel wat mensen opgevallen dat aandelen met een lage bèta en een lage volatility het erg goed doen, helemaal niet bij de beurs achterblijven. Haugen roept dat natuurlijk al decennia, maar pas de laatste jaren begint men via ETF's en andere strategieën hier sterk op in te zetten.

De goede tijden voor low volatility zijn overigens voorbij sinds Draghi een eind maakte aan de eurocrisis en de aandelenmarkt haast niet meer omlaag was te krijgen.

Maar pas sinds Bernanke begon te vloeken in de QE-kerk, begon te suggereren dat de FED ooit wel een QE zou kunnen gaan verminderen, sindsdien pas is de bekende smart bèta strategie echt een beetje dom geworden. Ook voor bèta gecorrigeerd waren de opbrengsten slecht en moest je in die rare aandelen met hoge bèta en veel gevaar gaan zitten.