ISM hangt samen met stijging verwachte winsten, de dollar nauwelijks

Ik heb wat data mining gedaan. Sinds 1998 heb i de drie maands percentuele stijging van de verwachte winst een jaar vooruit proberen te verklaren met de ISM en de sterkte van de dollar versus de euro (D-mark in eerste jaren).
De ISM van het moment verklaart behoorlijk goed de stijging van de verwachte winsten van de afgelopen drie maanden. Vertraagde ISM verbeterde de R2 nauwelijks. Toevoeging van de stijging van de dollar was een klein beetje significant. De R2 steeg van 63% naar ruim 65%. Je ziet de toevoeging van de dollar nauwelijks terug in het plaatje.
Een stijging van de dollar versus de euro wordt voor ongeveer 1/8 direct doorgegeven in lagere stijging van de verwachte winstgroei. Dat is niet genoeg om heel erg bang te worden voor de winstgroei in de VS vanwege de sterke dollar.