Het blog Bespoke had bovenstaande tabel wat er gebeurde, als de S&P500 meer dan 15% was gestegen in drie maanden tijd.
Je zou dan net als de meeste beren verwachten dat het dan tijd wordt voor een correctie, dat er mean reversion moet komen naar lagere koersen. Dat kwam niet uit de data mining exercitie van Bespoke (resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst zo weet elke berooide speculant van de laaste jaren nu wel).
In de daarna volgende drie maanden na 15%+ steeg de beurs niet de normale 1,76% maar 3,2%. Gemiddeld steeg de S&P 62% van de tijd over 3 maands periodes, maar na een 15% stijging dan wordt die kans 77%. Momentum wint vaak.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten