klein maar fijn: small caps deden het beter dan large caps

Enkele plaatjes en tabellen van Strategas voor de lange termijn in de VS

Als je maar eens een opa en oma had gehad die in 1926 die ene $ in aandelen small caps hadden gestopt, de opbrengst volgens Ibbotson had gekregen (zonder belastingen en zonder achter te blijven bij de index) en je dit in plaats van een snoepje in 2013  had gekregen, dat zou niet gek zijn geweest.
Opvallend is hoe veel aandelen (en dan vooral small caps) het beter hebben gedaan dan staatsleningen of goud, zelfs al was het heel wat meer dan de inflatie dan wel cash.

Als je per decennium kijkt zijn small caps minder riskant dan large caps (geen enkel negatief decennium, terwijl large caps negatief scoorden in de jaren 30 en in de jaren 2000/10.

Waarde wint het meestal van groei als beleggingsstijl.

Dividend is belangrijk. Als aandelen door het dak gaan, is dividend altijd nog goed voor 27 tot 41.2% van de opbrengst. De jaren 90 waren abnormaal (dividenden minder belangrijk, small caps relatief slecht en groeistijl relatief erg goed).