Achtergrond bij Beleggen op de golven Waar zijn we op de golven? Waarom gaan de aandelenkoersen al lang zo veel omhoog? N.B. dit blog is à titre personnel en hoeft de visie van BMO Global asset Management niet weer te geven
11 januari 2011
Goud zilver ratio en de reële S&P500
Sinds 1990 is er een sterk verband tussen de zilver/goud ratio en de reële S&P500.
De laatste maanden is door de sprong van de zilverprijs het verband enigszins verbroken. Misschien komt een en ander goed door een behoorlijke stijging van de S&P500 (of, minder waarschijnlijk, een flinke val van de zilverprijs).
De logica achter het verband is dat de zilverprijs harder stijgt dan de goudprijs als het goed gaat met de industrie (zilver heeft meer industriële toepassingen, recentelijk zijn er de nodige nieuwe toepassingen voor zilver gekomen).
N.B. Vóór 1990 was het verband tussen zilver/goudprijs en de reële S&P500 heel anders. Maar het huidige verband duurt nu al ruim 20 jaar, dat is behoorlijk en je moet niet te snel concluderen dat het verband nu definitief verbroken is.
(in het plaatje: slvcash (in cents)/ goldbln (in $) is de zilver/ goud ratio en S&PCOMP is de S&P500, uscp....f de consumptieprijsindex van de VS; S&Pcomp/uscp....f is de reële S&P500)
Abonneren op:
Reacties posten (Atom)
Geen opmerkingen:
Een reactie posten